出口退税取消叠加行业减产，2026年羟基硅油采购策略深度分析

政策叠加冲击： 2026年，有机硅行业面临两大政策变量的叠加影响。其一，根据财政部、税务总局2026年1月8日发布的《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，自2026年4月1日起，初级形状聚硅氧烷（涵盖107胶、110胶、甲基硅油、乙烯基硅油、含氢硅油、混炼胶等）原13%的出口退税将被取消。其二，自2025年11月以来，在合盛硅业、东岳硅材、新安股份、兴发集团等头部企业主导下，行业达成全行业协同减产30%的自律共识。

出口退税取消的影响： 聚硅氧烷出口退税取消将直接推高出口成本。以当前国内市场价约14200元/吨的107胶为例，退税取消后，其出口成本将直接增加约1600元/吨。这部分新增成本将挤压出口企业利润空间。但从另一个角度看，中国聚硅氧烷产能占全球比例在70%以上，海外客户寻找充足替代货源的难度较大，国内企业具备一定的成本转嫁能力。

行业减产的影响： 行业协同减产30%的决定，是近五年来首次真正意义上的“反内卷”行动。随之而来的是DMC价格从11000元/吨低点强势反弹至13700元/吨以上，市场情绪从“过剩恐慌”转向“供给偏紧”。据预测，2026年国内有机硅单体将出现29.4万吨的供需缺口，全年无大规模新增产能释放。

对不同品类的影响分化： 行业分析显示，并非所有硅油都会紧缺，结构性短缺已成定局：

• 通用型201硅油：短期受成本推动涨价，但产能充足，缺货风险较低。

• 高端品类（如电子级苯基硅油、医用羟基硅油、低环体线性硅油）：因依赖高纯单体且生产周期长，原料配额优先保障头部客户，中小厂商或面临“拿不到料、交不出货”的困境。

羟基硅油的特殊处境： 羟基硅油属于反应性特种硅油，其生产对原料纯度、工艺控制有更高要求。在原料DMC供应收紧的背景下，羟基硅油的产能将优先向具备一体化产业链的头部企业集中。这意味着，2026年羟基硅油市场可能出现“有价无市”或“长协优先”的局面。

采购策略建议： 面对Q2可能加剧的涨价+交期延长双重压力，业内建议下游用户采取三步策略：

第一步，识别产品属性。若使用改性、高纯或定制羟基硅油，大概率属于“紧缺梯队”，需提前锁定供应渠道。

第二步，评估锁价必要性。对用量稳定、毛利率敏感的品类，可协商签订3-6个月锁价协议，锁定成本。

第三步，验证供应商实力。重点考察供应商是否具备单体自供能力、真实库存水平及履约历史，避免“口头承诺、实际断供”。

长期展望： 退税政策的调整，实质上是引导资源从低附加值的同质化竞争，流向高技术含量、高利润的细分领域。对于羟基硅油行业而言，这将成为推动企业加快产品升级与技术创新的催化剂。通过提升产品附加值，企业能够从根本上降低税收政策变动对盈利能力的冲击。